Parry Rose
08/01/2023 · High School
QUESTION 20 Sebastian drinks Mountain Dew. He can buy as many cans of Mountain Dew as he wishes at a price of \( \$ 0.50 \) per can. On a particular day, he is willing to pay \( \$ 0.95 \) for the first can, \( \$ 0.80 \) for the second can, \( \$ 0.60 \) for the third can, and \( \$ 0.40 \) for the fourth can. Assume Sebastian is rational in deciding how many cans to buy. His consumer surplus is a. \( \$ 1.05 \). b. \( \$ 0.85 \). c. \( \$ 1.20 \).
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Sebastian's consumer surplus is \( \$ 0.85 \).
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